🔴 INTER DEU ADEUS À BOLSA BRASILEIRA E EU PERDI METADE DO MEU PATRIMÔNIO: VEJA DETALHES DO CASO REAL

Cotações por TradingView
2023-03-11T11:55:06-03:00
Estadão Conteúdo
Quebrou

Americano SVB, o banco das startups do Vale do Silício, tem falência decretada em apenas dois dias com temor de contágio

Em crise e sofrendo uma corrida bancária, instituição financeira focada em empresas de tecnologia teve intervenção decretada pelo governo dos EUA na última sexta (10)

Estadão Conteúdo
11 de março de 2023
11:37 - atualizado às 11:55
corrida bancária no SVB Financial Group
Poucos dias antes de ter sua falência decretada, o SVB comemorava o fato de estar no ranking da Forbes dos melhores bancos americanos pelo quarto ano consecutivo. - Imagem: Reprodução/LinkedIn

A ameaça de a turbulência do californiano Silicon Valley Bank (SVB) se espalhar e contaminar bancos menores nos Estados Unidos levou o governo americano a fechar suas portas em apenas dois dias.

Com US$ 209 bilhões em ativos, o que dá mais de R$ 1 trilhão e equivale ao tamanho do Santander no Brasil, o SVB é a maior instituição financeira do país a quebrar desde a crise internacional de 2008.

Apesar da rápida ação do governo dos EUA, a falência deve deixar um rastro de perdas a empresas startups, principais clientes do SVB, grupo que inclui até mesmo novatas brasileiras.

Além disso, não elimina o risco de que outros dominós no setor bancário dos EUA venham a cair, sobretudo, bancos de menor porte, embora especialistas acreditem que o caso não é suficiente para desencadear uma "crise sistêmica".

Em Wall Street, a rápida derrocada do SVB levou a mais um dia de tensão e perdas. Ações de bancos como First Republic, PacWest e Signature fecharam com queda de dois dígitos, entre 14,65% e 37,91%.

Horas depois de negociação das ações da controladora do SBV ter sido interrompida na Nasdaq na manhã de ontem, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), uma espécie de Fundo Garantidor de Créditos (FGC) dos EUA, surpreendeu e decretou a falência do banco.

O SVB detinha US$ 209,0 bilhões em ativos e cerca de US$ 175,4 bilhões em depósitos totais, considerando dados de dezembro de 2022. No posto de 16º maior banco dos EUA, equivalia a cerca de um terço do Lehman Brothers, quando o mesmo quebrou, em 2008.

  • Você investe em ações, renda fixa, criptomoedas ou FIIs? Então precisa saber como declarar essas aplicações no seu Imposto de Renda 2023. Clique aqui e acesse um tutorial gratuito, elaborado pelo Seu Dinheiro, com todas as orientações sobre o tema.

SVB sofreu uma corrida bancária

A crise do SVB se iniciou na última quarta-feira, dia 08, quando o banco anunciou um plano de capital para cobrir um rombo de cerca de US$ 2 bilhões com a venda de títulos. O movimento assustou startups, suas principais clientes e desencadeou uma corrida de saques junto à instituição.

Embora a instituição já enfrentasse uma situação delicada, sua falência pegou todos de surpresa. "Ninguém imaginava que ia quebrar", diz o estrategista da Guide Investimentos e ex-analista do Federal Reserve de Nova York (Fed, o banco central dos EUA), Alex Lima, em entrevista ao Broadcast, serviço de notícias em tempo real do Estadão.

Curiosamente, poucos dias antes de ter sua falência decretada, a instituição comemorava o fato de estar no ranking da Forbes dos melhores bancos americanos pelo quarto ano consecutivo.

Além disso, analistas ainda estavam começando a mudar suas recomendações para as ações da instituição após o plano para levantar capital quando veio o anúncio da falência. Em novembro do ano passado, o JP Morgan via o SVB como overweight, ou seja, com desempenho acima do mercado, recomendação equivalente a compra.

Para Lima, da Guide, a rapidez da ação regulatória surpreendeu, mas ainda é cedo para saber o tamanho das perdas que o SVB deixará pelo caminho. A FDIC garante US$ 250 mil por depositante. Ou seja, quem estiver fora desses critérios, entra para a massa falida do banco, que pode levar anos para ser resolvida.

"Em condições normais, não deveriam deixar o banco quebrar, não se sabe o que vai acontecer com a massa falida, como ocorreu com a do Lehman Brothers, com os últimos estágios no ano passado", diz Lima.

Além de o tamanho ser preocupante, o especialista vê risco de contágio, uma vez que o problema que desencadeou a crise do SVB também afeta outros bancos de menor porte nos EUA.

O setor tem sofrido com a marcação a mercado de Treasuries, que são títulos do Tesouro norte-americano, e de Mortgages, as hipotecas, em meio à subida de juros no país para controlar a inflação, que derrubou os preços dos títulos.

"Os bancos estão sofrendo com custo de funding, financiamento mais caro e travado em rentabilidade de juros menores. É uma situação desconfortável", alerta o ex-analista do Fed de Nova York.

Há risco de contágio?

Antes de o governo dos EUA anunciar o fechamento do SVB e assumir o seu controle como forma de proteger os clientes do banco, figurões do mercado já alertavam para a necessidade de um socorro caso a venda à iniciativa privada não fosse bem-sucedida.

O megainvestidor de Wall Street Bill Ackman disse que uma intervenção do governo dos EUA era necessária para conter o risco de perdas aos clientes do SVB, não aos acionistas e gestores.

"O risco de falhas e perdas por depósitos está próximo, bancos menos capitalizados estão diante de uma corrida e falhas e dominós continuam a cair", disse o dono da gestora Pershing Square Capital Holdings.

Já o ex-secretário do Tesouro dos Estados Unidos Larry Summers reforçou o coro para os riscos à contabilidade bancária em um mundo de juros mais altos, uma vez que os bancos tomam recursos no curto prazo e emprestam em períodos mais extensos. Para ele, que atuou no governo do ex-presidente Barack Obama durante a crise financeira de 2008, reguladores podem ter de lidar com riscos à frente.

Apesar disso, Summers não vê risco sistêmico e considerou a reação dos mercados acionários exagerada. Ontem, os quatro maiores bancos dos EUA chegaram a perder US$ 52 bilhões em valor de mercado, impactados pela crise do SVB.

Bancos em Wall Street como Morgan Stanley e UBS não esperam que o caso desencadeie um "contágio financeiro generalizado". "No entanto, é um lembrete oportuno de que, quando o Fed está exclusivamente focado em reduzir a inflação aumentando as taxas de juros, muitas vezes acaba quebrando as coisas", alerta a britânica Capital Economics.

Veja também: Magalu e Via vão de Americanas? O que esperar das varejistas após resultados de 2022 e más notícias sobre governança

Compartilhe

Reunião da Opep+

Arábia Saudita anuncia cortes de 1 milhão de barris por dia em sua produção de petróleo; meta de produção da Opep+ foi mantida

4 de junho de 2023 - 17:01

Sauditas realizam corte unilateral na produção para tentar evitar novas quedas nos preços da commodity

Reputação empresarial

As 7 empresas mais odiadas dos Estados Unidos: negócios de Donald Trump e Elon Musk estão entre elas

4 de junho de 2023 - 13:17

Três redes sociais, uma corretora cripto falida e o grupo empresarial do ex-presidente americano estão entre as empresas com reputação mais baixa junto ao público

Just in time

Biden assina lei que suspende teto da dívida dos Estados Unidos e evita calote com apenas 2 dias de antecedência

3 de junho de 2023 - 15:38

Presidente americano assinou neste sábado lei que põe fim à novela do risco de calote por parte do governo dos EUA

A resposta veio

Tensão em Taiwan: Secretário de Defesa dos EUA diz que Washington não aceitará ‘coerção e intimidação’ da China

3 de junho de 2023 - 12:47

Autoridade americana se posicionou após reação negativa de Pequim a pacto firmado entre Estados Unidos e Taiwan

TENSÃO NO AR

China não deixa barato: acordo entre EUA e Taiwan incomoda e resposta vem

2 de junho de 2023 - 14:13

Norte-americanos e taiwaneses fecharam no dia anterior um pacto parcial; confira a reação de Pequim à aproximação comercial que coloca a economia global em xeque

ESCALADA DA GUERRA

Dia sangrento: Putin segue sob ataque com drones e Ucrânia coleciona mortes em resposta russa

31 de maio de 2023 - 17:07

Os novos ataques ocorrem um dia após drones danificarem edifícios em Moscou e levarem o Kremlin a dizer que se reserva o direito de tomar medidas severas

AUMENTO ADIADO, MAS ELE VEM AÍ!

Ainda dá tempo de tirar o visto para os EUA com preço mais baixo — veja a nova data para o reajuste

31 de maio de 2023 - 15:03

A data inicial para o aumento de R$ 125 na emissão da autorização de entrada nos EUA começaria a valer nesta semana, mas os brasileiros ganharam mais algum tempo com o valor antigo

BILIONÁRIOS

Herança de bilhões: quem é e de onde vem a fortuna do bilionário mais jovem do mundo

30 de maio de 2023 - 15:50

Clemente é um dos seis filhos do Leonardo Del Vecchio, italiano falecido em 2022 e fundador da Luxxottica, maior empresa de óculos do mundo

UM OCEANO A NADAR

A Pequena Sereia arrecada US$ 185 milhões em bilheteria na estreia, mas “naufraga” fora dos EUA e no gosto da crítica

29 de maio de 2023 - 14:16

A sereia parece estar se debatendo para nadar nas águas dos cinemas globais, com uma arrecadação de apenas US$ 68,3 milhões fora dos EUA

(NÃO) SUBIU NO TELHADO

Aumento do teto: Biden consegue acordo sobre limite da dívida dos EUA e evita calote histórico; proposta deve ser votada no Congresso na quarta-feira

29 de maio de 2023 - 8:02

Agora, os dois trabalham para garantir votos republicanos e democratas suficientes para a aprovação da proposta

Fechar
Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies